송나라 휘종 시기, 나라 일에 관심이 없던 휘종 황제는 대신들에게 국사를 맡기고 자신은 문학에 열중한다. 이에 간신들이 대권을 장악하여 나라는 더욱 부패하고 어지러워지며, 각 지방의 지방관원들마저 각종 부정부패와 비리를 일삼아 백성들이 고통 받게 된다. 결국 자의반 타의반으로 죄를 짓거나 또 다른 연유로 각지의 호걸들이 양산박으로 하나둘 모여들어 도적의 무리를 이룬다. 이들은 도적 무리에서 점차 ‘하늘을 대신해 도를 행한다’는 기치를 내세워 탐관오리들을 무찌르고 백성의 편에 서서 그들을 도와주는 의적의 무리가 되어 간다. 점점 세력이 커져가던 양산박 무리를 두려워한 조정에서는 그들을 토벌하기 위해 몇 년에 걸쳐 대군을 파견하는데..